时间: 2025-04-25 04:39:00 | 作者: 乐鱼电竞
证券之星消息，近期中国银河（601881）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：
2024年，面对复杂多变的市场环境，公司以习新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持和加强党的全面领导，牢记金融报国使命，保持战略定力，坚定发展信心，一体推进谋经营、促改革、强管理、防风险等各项工作，主营业务争先进位，高水平质量的发展扎实推进。公司坚持功能性首位，聚焦主业提质增效，“五位一体”业务格局全面发力，财富管理业务优势持续巩固，投行专业化改革成效显现，机构业务服务覆盖面逐步扩大，国际业务境内外融合成果突出，投资交易业务收益回报良好，子公司经营保持稳健；公司坚持全面深化改革，加快数字化平台化建设，拥抱信息技术变革新机遇，持之以恒推进全面协同，“三化一同”体制机制落地见效；公司厚植文化渊源，大力弘扬践行中国特色金融文化，构筑银河文化“六大支撑体系”，持续讲好银河文化故事，企业未来的发展动能更加强劲；公司强化全面风险管理，完善合规内控体系，加强境外机构管理改革，不断构建完善“看得清、够得着、管得住”的子公司管理体系，稳健发展的安全屏障不断筑牢。
2024年，公司经营业绩稳健增长，行业地位保持稳固，实现集团口径营业收入人民币354.71亿元，同比增长5.43%，归属于母公司股东的净利润为人民币100.31亿元，同比增长27.31%；资产规模稳步提升，截至报告期末，集团口径总资产为人民币7374.71亿元，归属于母企业所有者权益为人民币1404.81亿元，为实现由传统券商向现代投行转变的战略目标打下了坚实的基础。
公司主要营业业务分为财富管理业务、投资银行业务、机构业务、国际业务、投资交易业务和其他母子公司一体化业务。报告期内，公司主营业务开展情况具体如下：
2024年，公司财富管理业务紧密围绕做好“老百姓身边的理财顾问”战略目标，通过强化业务引领与专业赋能，以综合金融服务为抓手，全方位提升客户黏性和服务体验。通过加大优质适配的金融理财产品创新供给力度及买方投顾服务矩阵建设力度，促进客户价值深度挖掘和转化，形成普惠金融差异化优势；坚持以投资者为本，扎实开展投资者保护教育，有效维护投资者合法权益，助力守护好老百姓“钱袋子”；持续围绕客户的真实需求打造一体化服务生态，提供专业创新的综合金融服务和财富解决方案。
2024年，A股市场先抑后扬，特别是9月末以来，伴随一揽子提振长期资金市场的政策部署加速落地，市场主要指数触底反弹、震荡上行，市场活跃度和交易量明显提升。根据交易所数据统计，上交所、深交所及北交所三市全年股票基金交易量（不含沪股通、深股通、交易型货币基金）约人民币272.08万亿元，日均股票基金交易量为人民币1.12万亿元，同比增长23.3%。
2024年，公司持续夯实零售客群基础，巩固交易服务优势，优化“获客、活客、黏客、留客”全流程闭环管理，积极稳慎推进多渠道合作，加速客户全旅程、全场景、“线上+线下”服务触达。在有效落实投资的人适当性管理和投资者准入要求基础上，充分的发挥营业网点和注册投资顾问近距离专业陪伴优势。借助金融科技赋能，创建并完善“客户双生命周期”分层服务体系，上线“客户数字化运营平台”，精确匹配服务资源和金融理财产品。迭代升级交易服务体系，打造个性化、精细化的客群经营与管理模式，不断推动零售经纪及财富管理业务持续高质量发展。
2024年末，公司客户总数超过1730万户，托管证券总市值人民币5.09万亿元；注册投资顾问4056人，较2023年末增长6.8%。
根据中国证券投资基金业协会统计数据，2024年末，我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净值为人民币32.83万亿元，较2023年末增长19.0%。
2024年，公司积极顺应市场需求变化，紧跟权益类指数产品投资趋势，聚焦ETF基金热点，优选固定收益类产品，持续提升客户覆盖度与金融理财产品保有规模。坚持完善“养老金融”服务体系，推出“银河星安养”综合养老服务品牌，打造“保障+投资+健康+养老”一体化养老综合金融服务，持续丰富养老产品货架，不断探索商业养老金业务新模式；投资顾问聚焦深化买方服务，推进体系化配置方案输出，打造人才梯队并创新推出“分布式”投顾服务，加快发展ETF和线上智能投顾；公司持续优化以资产配置服务为核心的“银河金熠”高净值客户服务品牌，实现用户资产配置和财富传承等多元需求；加强智能化工具专业赋能，升级公司自研投顾平台“G-Winstar”（问TA系统），营销服务体系持续完善。
2024年，公司金融理财产品销售规模超过人民币800亿元。2024年末，公司金融产品保有规模为人民币2111.17亿元，较2023年末增长7.8%，个人养老金累计开户超过10万户，“银河金熠”累计签约客户超过7400人，“金·耀”资产配置系列产品规模突破人民币10亿元。
根据Wind统计，2024年末，市场融资融券余额为人民币18646亿元，较2023年末增长12.9%。其中，融资余额为人民币18541亿元，较2023年末增长17.4%；融券余额为人民币104亿元，较2023年末下降85.4%。
2024年，公司信用业务全面聚焦服务国家战略，充分运用信用业务工具服务实体经济，立足守正创新，不断深入客户、深化服务、深耕协同，多措并举推动信用业务高质量发展。公司高效应对市场变化，紧跟监管政策方向，全力保障合规展业和投资者权益；坚持以客户为中心，切实践行金融为民，强化科技和专业赋能，持续为个人、企业、机构等各类客户提供差异化、精准化服务及产品；不断健全风险防控体系，提高风险管理和防范能力；持续跟踪市场动态、拓展业务外延、创新业务模式，积极推动融资类新业务的增长；打造具有竞争力的“信用+X”业务集群，为上市公司及其股东、各类专业投资机构提供多元化的综合金融服务。
2024年末，公司融资融券余额为人民币921亿元，平均维持担保比例为255%；股票质押业务待购回余额为人民币203亿元，平均履约保障比例为280%，整体风险可控。
2024年，资本市场在政策引领下进一步深化改革，持续推进高质量发展。根据Wind统计，2024年A股市场股权融资规模为人民币2904.72亿元，同比下降73.6%。其中，IPO融资规模为人民币673.53亿元，同比下降81.1%；再融资规模为人民币2231.20亿元（不含可交债），同比下降70.0%。2024年，我国境内债券新发行规模为人民币79.86万亿元，同比增长12.4%。
2024年是公司三年战略发展规划的攻坚之年，公司投资银行业务以战略规划为引领，不断加强专业能力建设，充分发挥“功能性”作用，聚力打造现代一流投行。
公司持续加强A股股权融资业务项目储备，着力提高项目承揽承做标准及综合服务能力。2024年，公司实现1单IPO项目超研股份经中国证监会注册通过，2025年1月22日该公司在深交所创业板成功上市；完成再融资项目1单、新三板推荐挂牌项目6单、新三板定向发行项目2单；公告并购重组财务顾问项目4单，交易金额为人民币186.67亿元，行业排名第8。
公司积极开展业务协同，进一步发掘地方政府债、金融债、短期融资券、定向融资工具和中期票据业务机会，债券承销规模增速高于行业平均增速。根据Wind统计，2024年，公司债券承销规模为人民币4833.43亿元，同比增长34.65%，行业排名第7。其中，地方政府债承销规模为人民币2863.53亿元，行业排名第5；金融债承销规模为人民币987.86亿元，行业排名第11；中期票据承销规模为人民币410.13亿元，行业排名第8。
2024年，公司获评《证券时报》“2024中国证券业服务民营企业项目君鼎奖”，第十七届新财富“最佳债权承销投行”、“最具潜力投行”，第九届CNABS“金桂奖”最佳绿色金融产品奖，第十届中国资产证券化论坛（CSF）“年度杰出机构”，第六届Wind最佳投行“最佳中国并购重组财务顾问”、“最佳信贷ABS承销商”、“最佳港股IPO账簿管理人”，同花顺iFinD2024金融机构评选“中小企业优质服务投行”等奖项。
根据中国证券投资基金业协会统计数据，2024年末，我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净值为人民币32.83万亿元，较2023年末增长19.0%；存续私募基金管理人20289家，管理基金数量144155只，管理基金规模为人民币19.91万亿元，较2023年末下降3.3%。
2024年，公司持续完善机构服务生态，统筹推进“银河天弓”、“星耀企业家办公室”和“星耀私募管理人俱乐部”等服务品牌建设，有效促进机构客户群体增至5200家以上，同比增幅超25%；不断强化业务特色，推动科技与业务深度融合，推出银河天弓Web门户2.0、银河天弓APP，进一步优化迭代机构客户综合服务链条，实现衍生品业务全流程线上化重构，极大缩短业务办理周期；利用智能体改造现有大模型机器人，衍生品业务实现询价下单一站式服务，托管业务问答库准确率达到98%，有效提升客户服务体验。
2024年，公司持续优化PB业务资源配置、迭代交易链路，推出量化投顾低延时交易解决方案，上线北交所固收、报价回购、柜台场外基金交易业务，以金融科技赋能专业策略，在稳定算法中心核心优势基础上全新打造自研策略中心，持续提升客户交易体验。2024年末，PB业务客户数量达7036户，较2023年末增长12.8%；业务规模为人民币3481亿元，较2023年末增长11.0%；2024年PB业务股基交易量为人民币3.58万亿元，较2023年增长23.3%。
2024年，面临剧烈波动的市场行情，公司着眼于提升核心竞争力和客户体验，迭代完善业务系统，立足中长期资金的风险管理需求，不断发挥权益类衍生品的套期保值和风险对冲功能，积极响应服务实体经济和产业客户经营需要；加强部门间、业务间协同，多元化促进场外业务均衡发展，上线并发布多个银河自研策略指数，提高服务中长期资本能力；利用公司海外机构的销售网络和跨境交易能力，持续拓展优化产品结构和业务模式，吸引海外投资者投资国内市场。
2024年，公司继续践行“让投资者放心，让管理人省心”的服务宗旨，持续发挥平台优势，积极融入“银河天弓”机构业务生态圈，完善建设“智托星”服务子品牌。公司顺利完成新一代托管核心系统切换，多环节运营效率显著提升；依托智慧运营推动创新，资金申赎利用效率、ETF补券数据发送效率再创新高，率先实现自动化穿透监控并引入大语言模型智能客服；集成“云帆”运营平台、“观星”风控平台、运营监控看板和智能助手，打造创新风控矩阵，全面提高运营质量、服务能力和内控水平。2024年末，公司托管与基金服务业务规模为人民币2097.11亿元，产品数量4056只。
公司托管业务连续三年通过ISAE3402国际鉴证，连续两年荣获《中国基金报》英华奖“优秀私募托管成长券商示范机构”。
2024年，公司坚持综合金融服务方向，持续拓展业务范围，不断提高做市交易专业能力，积极参与上市基金做市、科创板和北交所股票做市，在提升市场流动性、活跃资本市场与服务科技创新方面发挥了重要作用。2024年末，按照做市企业/产品数量口径统计，公司科创板做市行业排名第4，北交所做市行业排名第4，基金做市行业排名第10（含非权益做市业务）。
2024年，公司以宏观研究带动行业研究全面发展，推进境内外研究一体化布局和协同探索实践，持续完善研究产品和服务体系，不断提升研究队伍综合竞争力。公司整合研究力量积极服务国家战略，及时解读政策趋势，围绕“金融强国”发挥研究专业优势，助力做好“五篇大文章”；成立新发展研究院，聚焦“新发展理念、新发展格局、新质生产力”，致力打造具有全球视野的现代资本市场高端智库；成功举办中期投资策略报告会，通过研究报告、专项课题、实地调研、路演交流、研究沙龙、媒体发表、电话会议等多种方式，积极拓展与服务外部机构投资者，提高服务频次，提振市场信心；强化基金评价专业建设，服务国家公募基金基础数据建设，启动私募证券投资基金评价业务，拓展私募行业规范化服务，进一步发挥基金评价机构专业价值和引领作用，优化企业年金和职业年金投资规划、投资监督、投资评价的系统与模型建设，持续加强基金投顾策略管理的基金池研究评价。
2024年，公司荣获第二十一届新财富最佳分析师评选“最佳ESG实践研究机构”，第四届21世纪金师评选“海外投资最佳研究机构”、“服务高质量发展最佳首席经济学家”，第十二届Wind金师评选“最受欢迎机构”、“进步最快研究机构”、“最佳北交所研究机构”等奖项。
2024年，港股市场反弹回升，恒生指数较年初上涨17.7%；日均成交额1318亿港币，同比增长25.5%；融资活动有所回暖，融资总额1903亿港币，同比增长26%，其中新股融资总额875亿港币，同比增长89%。东南亚核心四国市场融资活动疲弱，股票指数涨跌互现，成交走势分化，融资总额35.9亿美元，同比下降37.6%；IPO数量135次，同比下降15.6%。
2024年，银河国际控股持续深入落实集团战略规划，围绕“五位一体”、“三化一同”发展思路，锚定“国际市场综合的业务提供商”发展目标，坚持聚焦主责主业，持续加强内地、香港、东盟多地联动，积极抢抓跨境业务机遇，不断推动高质量发展。财富管理方面，积极打造一站式、全链条数字金融服务平台，获得首批跨境理财通2.0券商试点资格，为境内外客户提供覆盖50个国家和地区、5大资产类别、500只公募基金的全球化资产配置服务；投资银行方面，境内外一体化展业效能不断彰显，竞争力持续提升，2024年完成23个港股IPO项目，承销278个境外债项目，参与发行158只离岸人民币债券；资产管理方面，打造全品类境外资产管理产品矩阵，设立跨境中国CTA基金，为国际资本投资内地大宗商品和金融期货市场提供创新性便利渠道。
2024年，银河国际控股荣获《财资》（TheAsset）年度3A级数字经纪商大奖、离岸人民币债券最佳投资机构（香港地区）高度推荐奖等多项大奖，《亚洲银行家》（TheAsianBanker）年度最佳财富管理科技实践大奖，第五届国际金融论坛（IFF）“全球绿色金融奖创新奖”，香港中国金融协会卓越跨境金融服务大奖一等奖，澳门债券市场“优秀承销机构（非本地机构）”，中证科技中资离岸债年度机构评选“年度卓越承销机构”、“年度业务创新”等奖项。
2024年，银河海外完成品牌重塑并持续巩固在东南亚核心市场的领先地位，作为唯一中资金融机构参与协办马来西亚政府主导的“吉隆坡20科技大会”，举办“2024中国银河东南亚双向投资论坛”和首届东盟双碳金融中心网络研讨会，发布首份可持续发展报告，致力于成为中国-东盟纽带并推动“一带一路”绿色发展。经纪业务方面，银河海外在东南亚核心区域继续保持优势地位，在马来西亚、新加坡、印度尼西亚和泰国的市场排名分别为第1、第3、第4和第6，在马来西亚和新加坡的经纪业务市场份额均超过10%；投资银行业务方面，股权和债券累计完成45笔交易，规模达7.22亿新加坡元，主导泰国信贷银行IPO，募集资金达73.7亿泰铢（约2.07亿美元），是近年来泰国市场规模最大的IPO项目；结构化产品方面，推出股票挂钩投资票据、信用挂钩票据及权证产品，覆盖东盟核心市场，持续强化产品竞争力；搭建创新投资平台方面，携手战略伙伴推出UP交易平台并致力于拓展东盟地区年轻投资者群体，开创了马来西亚证券交易所零股交易先河。
2024年，银河海外荣获《阿尔法东南亚》（AlphaSoutheastAsia）最佳金融机构“东南亚最佳经纪商”、《财资》（TheAsset）年度3A级可持续金融奖“东南亚最佳经纪商”等多项大奖，成功完成泰国截至2024年最大规模次级混合债券发行项目，并获得《阿尔法东南亚》（AlphaSoutheastAsia）“2024年度最佳永续债券发行项目”奖项，在《机构投资者》（InstitutionalInvestor）亚洲地区最佳本土经纪商评选中获得21项第1，上榜分析师人数在东盟券商中位列第1。
2024年，上证指数、深证成指、创业板指和沪深300指数分别较2023年末上涨12.7%、9.3%、13.2%和14.7%；境内债券市场收益率持续下行，2024年末，10年期国债收益率1.68%，较年初下降88BP；30年期国债收益率1.91%，较年初下降91BP。公司投资交易业务坚持稳中求进工作总基调，发挥专业投资能力，及时把握市场节奏，积极开展业务创新，调整优化资产配置，服务国家战略和风险防控能力持续提升。公司大力发展基于客需的创新类投资交易业务，以研究、交易、风险管理能力为依托，提升产品设计及交易服务综合能力，为客户提供一揽子优质多元的金融服务方案。
2024年，公司积极落实服务国家战略相关投资理念，持续完善多资产、多策略、均衡配置权益投资框架，强化中性和指数增强策略，不断提升各资产、行业、风格和单一股票间的整体再平衡能力。公司积极参与互换便利（SFISF）操作，有效提升权益投资规模，为A股市场带来新的增量资金，充分发挥耐心资本和压舱石作用，维护资本市场稳定，提振投资者信心；有效投资支持半导体产业链核心节点企业，从自身投研优势出发，深入挖掘科技创新领域，助力企业突破技术研发瓶颈，以实际行动助力科技强国和产业升级战略布局；高股息专项投资始终顺应资本市场改革方向和经济转型需求，将社会责任和企业经营目标相结合，积极助力“一带一路”发展和服务高水平对外开放。
2024年，公司秉持审慎稳健的投资策略，不断优化固定收益持仓结构，提高交易定价核心能力，积极打造FICC量化交易体系，有效提升量化策略的广度和深度。公司积极拓展大宗商品业务范围，获批碳排放权交易资格、上海黄金交易所做市商资格和银行间市场信用违约互换尝试报价机构资格，为投资交易多元化发展打下坚实基础；创新“发行+投资+做市”联动模式，银行间做市业务取得跨越式发展，依托自研智投平台，多市场多品种做市成交量位居市场前列；积极开展境内外投资布局，推进落实公司跨境业务发展战略，加强与海外子公司高效联动，发挥境内外一体化协同效能，助力银河海外获批债券通（北向通）业务资格、银河国际获批上海黄金交易所黄金国际会员资格，进一步夯实公司国际化发展基础；积极探索创新，发布国内首只“一带一路”主题债券指数，推出市场首个聚焦服务新开发银行熊猫债篮子，作为唯一金融机构与中国外汇交易中心携手举办2024年北京站“外滩夜话”主题活动；持续推进“表内+产品”投顾业务模式，逐步建立起银河品牌；充分开展战略协同，积极自主投标投资银行条线主承销或参团债券项目，力促公司整体高效共赢，“金自来”业务协同财富管理条线展业获客，助力公司区域管理改革试点取得良好成效；坚持专业驱动与科技赋能，策略迭代能力和智能化程度大幅提升，达成市场首笔挂钩“CFETSESG高等级信用债（总收益）指数”的互换交易，申报项目《基于AI技术的债券询报价机器人》入选中国证监会科技司和国家数据局首批11个“数据要素x资本市场”试点，在中国外汇交易中心创新推出行业首家“银河地方债旗舰店”一站式智能服务平台，面向市场提供地方债一站式投资资讯、债券发行和二级市场交易等综合服务。
2024年，公司创设的“30年期活跃地方债联合报价篮子”、“CFETS-银河证券0-5年期一带一路债券指数篮子”、“银河证券新开发银行熊猫债篮子”获评中国外汇交易中心活跃篮子。公司荣获中国外汇交易中心“年度市场影响力机构”、“市场创新业务机构”，上交所债券市场2024年度“优秀投资机构（自营类）”、“优秀债券做市商（国债、地方债、信用债）”，中央结算公司2024年度“自营结算100强”，上海黄金交易所“2024年度优秀特别会员”、“2024年度最佳竞价交易自营会员”称号，qeubee第三届固收行业奖“投资机构最具影响力团队奖”、“做市机构最具影响力团队奖”、“交易机构最具影响力团队奖”、“中资美元债优秀投资机构”，第九届CNABS“金桂奖”市场领先投资机构奖、市场领先公募REITs机构奖，2024不动产证券化前沿奖“年度最佳投资机构”、“年度优秀团队”等奖项。
2024年，我国期货行业坚持守正创新，依托统一大市场建设和多元化业务模式，自律监管、风险管理和服务实体经济能力持续提升，市场品种体系不断完善，整体规模和客户权益稳健增长，在稳定企业经营、活跃商品流通、服务保供稳价等方面发挥了积极作用。根据中国期货业协会统计，2024年，我国期货市场累计成交量为77.29亿手，同比下降9.1%，累计成交额为人民币619.26万亿元（单边），同比增长8.9%；2024年末，期货市场资金总量约人民币1.63万亿元，较2023年末增长8.3%。
银河期货坚持传统经纪业务与创新衍生品业务双轮驱动，场内场外业务、期货现货业务协同发展，持续构建零售客户标准化、机构客户专业化服务体系，通过深度融入产业供应链，不断提升机构客户综合服务水平和业务发展质效，2024年商品期货交割量排名市场第3。坚持差异化期货资管业务定位，在强化巩固固收产品线基础上继续扩大“权银河系列”规模，2024年末，资产管理规模达到人民币111.35亿元。持续推动数字化转型，2024年落地执行多项智能化系统，助力业务效率不断提升；通过快速搭建业务场景，结合数据中台整合优势，业务敏捷需求得到高效响应，持续优化客户服务体验。积极践行服务实体经济、助力乡村振兴的使命担当，有效发挥保障农户收入、优化农业风险管理方式的积极作用，牵头全国范围内唯一的郑州商品交易所花生收入险县域覆盖项目，该项目总保费为人民币1221.64万元，覆盖33个乡镇31198户农户，投保面积109075亩，承保数量21815吨，保障成效居国内首位，是继甘肃省静宁苹果业务模式后可借鉴复制、可持续推广的又一生动实践，荣获青岛市金融创新奖。
银河德睿作为银河期货风险管理子公司，2024年持续发挥创新业务发展和综合金融服务的功能优势，满足客户多样化风险管理需求。场外衍生品业务方面，持续拓展新产品、新模式，迅捷完成相关模型与系统开发工作，“银小睿”机器人实现自动报价和下单功能，跨境业务自动交易系统成功接入多个国际主要交易所，有效拓展了交易品种范围。做市业务方面，2024年新增7个做市品种，共计65个做市品种优势保持稳定，实现国内七个交易所主要品种全覆盖，并通过期权做市与期货做市策略有机结合形成互补优势，进一步提升整体盈利能力。期现业务方面，锰硅、橡胶等传统优势品种延续良好表现，碳酸锂等新兴品种增长强劲，成为稳定的利润增长点，2024年正式上线期现自研系统，可实现自动追保盯市及复杂保证金计算等系统化管理，显著提升了业务运营效率。
2024年，我国金融领域改革持续深入，资管行业生态迈向高质量发展，深度竞合、回归本源的发展格局正加快形成。证券公司资产管理业务聚焦主动管理与投研核心能力，依托差异化发展策略、完备产品线与专业化服务，努力为客户提供风险适配、品类丰富的综合金融服务。根据中国证券业协会统计，截至2024年三季度末，证券公司受托资金规模合计人民币9.20万亿元，较2023年末增长4.2%。
银河金汇聚焦主责主业和功能定位，以“规范化、体系化”建设为工作主线，全力夯实业务发展内控基础，加快提升经营治理水平，通过锻造前后台衔接和一体化运营能力，促进业务结构体系进一步优化，主动管理能力稳步提升；聚焦金融“五篇大文章”，梳理和重塑产品体系，推动产品矩阵和类型结构不断优化，形成“银河之星+晖光日新”全新产品品牌，整体业绩表现稳健；深化渠道改革和机构业务布局，客户服务体验改善促使渠道粘性和业务合作进一步加强。2024年末，银河金汇受托资产管理规模为人民币851.90亿元，产品数量235只。
2024年，证券公司另类子公司积极响应政策倡导，继续推进战略性新兴产业投资布局，动态调整投资方向与基金配置原则，引导更多资源要素向新质生产力领域集聚，同时不断增强专业化投资管理能力，积极寻求投资项目多元化退出路径，股权市场“长钱长投”生态有望逐步建立。
银河源汇以服务国家科技创新战略为导向，聚焦主责主业推进科技自立自强，以自有资金做好“耐心资本”，通过重点布局战略性新兴产业和关键领域，助力供应链稳定安全，2024年所投数字财税领域领军企业百望股份顺利登陆香港联交所，智能化家居企业有屋智能在新三板挂牌，另有多家在投企业取得融资、经营、技术新突破；坚持研究驱动，敏锐捕捉重要产业链关键环节投资机会，全年完成多个科技创新类项目投资，批准股权投资金额人民币5.1亿元；持续强化协同定位，深化投融资一体化战略，不断探索IPO、并购重组业务机会，积极配合推动主题基金设立和海外PE项目开展；全面加强风险管理，为投后企业增值赋能，及时关注资本市场政策变化影响，确保国有资产保值增值。
根据中国证券投资基金业协会统计，2024年末，中国证券投资基金业协会已登记私募股权/创业投资基金管理人12083家，管理私募股权/创业投资基金55415只，基金规模为人民币14.29万亿元，较2023年末下降0.3%。2024年，新增备案私募股权/创业投资基金4143只，新增备案规模为人民币2629亿元，同比下降30.3%。
银河创新资本充分发挥私募股权基金作为长期资本、耐心资本的独特优势，聚焦服务“五篇大文章”，努力实现业务发展与国家战略同频共振。2024年末，银河创新资本旗下在管基金24只，备案总规模为人民币307.24亿元，基本实现国家战略重点区域的有效覆盖。2024年，银河创新资本新增备案基金4只，总规模为人民币50亿元，服务国家区域协调发展成效进一步提升；新增投资项目和子基金23个，投资金额为人民币12.48亿元，重点投向科技、绿色、数字等产业。
2024年，银河创新资本荣获清科“2024年中国政府引导基金50强”、投中信息“2024年度中国最佳私募股权投资引导基金TOP30”等奖项。
2024年，我国宏观调控政策有力有效，国民经济运行稳中有进，高质量发展取得显著成效。党的二十届三中全会对进一步全面深化改革做出系统部署，新“国九条”为推动资本市场高质量发展做出战略指引，深化改革步伐走深走实，市场活力不断催化。2024年9月下旬以来，市场流动性合理充裕，政策协同性显著增强，投资者信心快速修复，资本市场有力提振。并购重组政策导向推动行业差异化、特色化发展，证券公司资源整合不断加速，权益市场回暖带动交投活跃度升温，证券行业基本面持续修复，重回景气上行通道。
根据中国证券业协会公布的证券公司未经审计母公司口径财务数据，2024年前三季度证券行业实现营业收入、净利润分别为人民币3033.34亿元、人民币1160.04亿元，同比下降3.3%和增长2.4%。证券行业规模实力不断扩大，2024年三季度末，证券行业总资产、净资产、净资本分别为人民币124821.99亿元、人民币30361.31亿元、人民币22251.58亿元，较2023年末分别增长5.5%、2.9%和2.1%。
公司持续以市场化、平台化、数字化为导向，致力于打造受人尊敬的现代投资银行。2023年，公司正式实施新一轮战略发展规划，明确“金融报国、客户至上”的战略使命和“打造国内一流、国际优秀现代投行”的战略目标，向纵深推进“五位一体”的业务模式，即提供财富管理业务、投资银行业务、机构业务、国际业务、投资交易业务及其他母子公司一体化的综合金融服务。
财富管理业务：公司为客户提供代理买卖股票、基金、债券、衍生金融工具等服务，提供投资咨询、投资组合建议、金融产品营销售卖和资产配置等金融服务，向客户提供融资融券、股票质押式回购及约定购回交易等服务。
投资银行业务：公司为各类型企业和政府客户提供一站式投资银行服务，包括股权融资、债券融资、结构化融资，财务顾问、资产证券化及多样化融资解决方案等金融服务。
机构业务：公司为机构客户提供主经纪商、席位租赁、托管与基金服务及投资研究、销售与交易等服务。
国际业务：公司通过银河国际控股、银河海外等业务平台，为全球机构客户、企业客户和零售客户提供经纪和销售、投资银行、研究和资产管理等服务。
投资交易业务：公司以自有资金从事权益类证券、固定收益类证券、大宗商品及衍生金融工具的投资交易，并为客户的投融资及风险管理提供综合金融解决方案。
其他母子公司一体化业务：公司聚焦“客户需求”、“专业发展”、“协同创收”，将从事期货业务、私募股权投资管理业务、另类投资业务、资产管理业务的子公司平台与前述五大业务线主动进行融合，强化业务协同、资源对接，持续为客户提供综合金融服务。
作为汇金公司旗下重要的证券金融平台及证券行业和资本市场的“国家队”，公司可以及时把握国家发展大政方针，享受资源协同便利。经过多年发展，公司建立了显著的竞争优势，具体如下：
（一）公司拥有稳健的经营管理。公司始终坚持风控为本、合规为先，坚持审慎稳健的风险偏好，坚持“三不一究”的合规理念，以优化全面风险管理能力为统领，以内控有效协同为支撑，不断完善内控管理的专业工具，健全覆盖子公司、表外业务的穿透式全覆盖风险管理运行机制，持续提升内控管理的主动性、专业性、前瞻性，牢牢守住不发生重大金融风险的底线，为公司稳健发展提供了坚实的基础和保障。
（二）公司拥有特色的业务体系。公司以零售业务见长，建立了以客户为中心、覆盖分公司和营业部的财富管理服务体系，股票经纪、金融理财产品代销、信用业务及期货业务位居行业前列，凭借线下网络和客户规模优势获取财富管理转型先机，保持零售业务服务领先。公司将东南亚地区作为国际业务的发展重点，打造完善的国际服务链条，在新加坡、马来西亚等核心区域市场份额前三，海外业务成熟度逐步提升，将成为未来重要的增长点。
（三）品牌形象优良。公司成立时是国内注册资本最大的国有独资证券公司，目前仍是国有控股比例最高的头部券商之一，是证券行业和长期资金市场的“国家队”，分别于2013年、2017年实现H股和A股两地上市，多次获得政府部门和专业机构颁发的荣誉称号。公司核心业务市场排名长期保持行业前列，积极服务国家战略及服务实体经济，助力资本市场形成内生稳定机制，主动融入“双循环”格局，在中国资本市场特别是居民财富管理领域有着较高的知名度和美誉度。
（四）渠道网络布局广泛。公司持续深耕国内市场，通过多年布局设立了37家分公司、461家营业部，分布在全国31个省、自治区、直辖市，能够近距离服务各类型客户的综合金融服务需求。随着国家“一带一路”倡议的深入推进，公司通过联昌并购项目将国际业务网络从中国香港延伸覆盖至新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、韩国等地，全方位进入东南亚市场，成为在亚洲地区网络最广的中资券商。
（五）客户资源丰富。截至2024年末，公司客户总数超过1730万户，托管证券总市值人民币5.09万亿元。受益于良好的客户基础，公司各业务线之间有显著的协同营销增长潜力。
截至报告期末，本集团总资产为人民币7374.71亿元，较2023年末增加11.20%；归属于母公司股东的权益为人民币1404.81亿元，较2023年末增长7.68%。2024年，本集团实现营业收入人民币354.71亿元，同比增长5.43%，实现归属于母公司股东的净利润人民币100.31亿元，同比增加27.31%；加权平均净资产收益率为8.30%，同比增加0.78个百分点。
2025年是“十四五”规划的收官之年，全球经济及资本市场仍处于重构和变革之中，中国经济亦处在新旧动能转换的关键期。中央经济工作会议明确了2025年总体要求、政策取向和重点任务，伴随各项改革举措逐步落地见效，宽财政和宽货币政策继续发力，中国经济持续回升向好，A股市场有望从资产重估走向基本面驱动。同时，新“国九条”和“1+N”政策体系加速深化我国资本市场投融资综合改革，强监管、防风险与促高水平质量的发展一体推进，各方合力稳市机制更加健全，市场资源要素向新集聚，服务实体经济能力和效率显著提升，投资者信心和市场活跃度不断增强。证券行业供给侧格局迎来重塑整合的发展机遇，外延并购、特色化经营是证券公司做优做强的重要手段，头部证券公司、尤其是国有大型证券公司的市场份额或将进一步提升。
报告期内，公司继续推进2023-2025战略发展规划执行落地，在中期评估基础上提出优化战略实施举措，坚定不移走中国特色金融发展之路，将自身发展与服务国家战略更加紧密的融合，锚定发展目标，进一步明确各业务线及子公司发展方向、策略和重点任务。
2023-2025战略发展规划以“金融报国、客户至上”为企业使命，以“成为居民财富管理的‘引领者’、实体经济的‘服务者’、机构客户的‘护航者’、双循环格局的‘推动者’、资本市场的‘示范者’”为企业愿景，以“打造受人尊敬、国内领先、国际一流的现代投行”为长期战略目标，秉承以客户为中心的理念，推动公司向综合性、全能型投资银行迈进。
2023-2025战略发展规划遵循五条战略原则，一是坚持党的领导，全面践行金融工作的政治性和人民性；二是坚持服务实体经济，持续强化证券行业“国家队”的使命担当；三是坚持高质量发展，全面提升公司核心竞争力；四是坚持全面均衡发展，加快推进现代投行建设；五是坚持严守合规风控底线，始终确保行稳致远。
2023-2025战略发展规划开创性提出打造“五位一体”的业务模式、构建“三化一同”的体制机制，“五位”即：老百姓身边的理财顾问、企业家信任的投资银行专家、机构客户依赖的全链条服务商、国际市场综合的业务供应商、资本市场专业的投资交易商；“一体”即：母子公司一体化的提供综合金融服务；“三化”即：市场化、平台化、数字化；“一同”即全面协同。“五位一体”、“三化一同”是公司本轮战略规划的关键举措；是根据现有环境以及公司资源禀赋谋划的竞争举措；是公司本轮战略规划经过数轮研讨之后达成的宝贵共识。新战略规划凝聚着所有员工的智慧结晶，力争在公司党委的统一领导下，经过全体员工的持续努力，在三年后成为一家：各项业务发展相对均衡，没有突出业务短板，没有重要牌照资格短板，能够高效、敏捷为境内外客户提供综合金融服务的现代投资银行；组织架构、制度流程、激励机制、金融科技、风控体系达到较高标准，具备较好经营风险能力和相应容错机制的现代投资银行；广大员工以在公司工作而自豪（包括良好的职业发展前景和优良的工作环境），且能够持续得到成长、实现自我价值的现代投资银行；始终与国家发展同频共振，践行“金融报国、客户至上”理念，努力为客户创造价值，具有良好政治生态和优秀企业文化的现代投资银行。
2023-2025战略发展规划提出六大重点保障与支持措施：资本规划、组织架构、人才队伍、科技赋能、内控体系、企业文化，以“党的领导”为战略规划落地的政治保障，加强组织领导，做好分解落实，强化执行评估，确保新战略规划得到有效执行，真正实现传统券商向现代投行的转变。
2025年是三年战略规划的收官之年，是公司高质量发展的关键阶段。公司坚决对标对表党中央决策部署和监管精神，严格执行中司党委工作要求，坚持稳中求进工作总基调，深入完善服务国家战略的工作体系和机制，全面加强对重大战略、重点领域的优质金融服务供给；切实强化战略引领，因时而变科学调整业务策略，努力补足投资银行、资产管理等轻资产业务短板，推动轻重资本业务均衡发展；牢牢把握高质量发展要求，主营业务降本提质增效；践行“一个银河”协同建设，压实防范化解金融风险的政治责任，健全全面风险管理体系，合规稳健发展。
在服务国家战略方面，深刻把握中国特色金融发展之路“八个坚持”基本要义，牢固树立正确的经营观、业绩观和风险观，坚持“功能性”为先，立足主责主业，助力科技自立自强，支持绿色产业发展，增强普惠金融服务，满足居民养老需求，提升金融科技专业能力，持续做好金融“五篇大文章”。
在业务经营方面，财富管理业务坚定站稳人民立场，做大做强客群规模，打造多元化金融理财产品体系，深化投顾业务转型，创新丰富信用业务服务模式，增强财富管理综合服务能力；投资银行业务持续推进专业化改革，发挥自身禀赋优势，强化全面深度协同，全力拓宽境内外一体化展业，加大海外业务资源投入，动态研判市场走向，适时调整业务策略；机构业务优化托管业务结构，提高权益做市专业能力，稳健发展场外业务，加强PB业务体系建设，增强研究能力和服务水平，提升品牌影响力；投资交易业务坚持稳健经营，加强资产配置与组合管理，继续保持固收自营业务良好投资业绩，积极发展固收客需业务；国际业务聚焦核心地区业务布局，做实做强境外本土业务，推动境内外一体化提质增效，加强资源配置与战略目标的匹配。境内子公司做强主责主业，强化业务协同、资源对接，持续提高市场竞争力和盈利能力，持续优化以“战略、资本、授权、考核、内控、干部”等核心要素为基础的子公司管理机制。
在金融科技方面，全面推进金融科技战略，加强大模型与人工智能等技术变革与证券业务的深层次地融合，持续推动业务线上化、数字化和智能化。加强管控系统建设、数据基础建设和内外部数据治理，强化IT基础设施与信息系统安全管理，提升信息技术快速响应能力和风险防范能力。
在风控合规方面，坚决贯彻监管要求，坚决贯彻中司“1+N”风险管理要求，坚持审慎稳健的风险偏好，不断强化集团风险集中管控和全流程管理；牢固树立全面履职尽责、依法合规执业的意识，坚决不踩“红线”、不越“底线”。
在社会责任及文化建设方面，积极落实“十四五”规划关于构建生态文明体系的要求，深入开展ESG理念的绿色投融资、研究等业务；认真贯彻习关于帮扶工作重要指示和“十四五”规划相关要求，继续开展农村帮扶工作；落实《中国投资有限责任公司委员会关于强化政治文化引领、培育中国特色金融文化的意见》，积极践行“五要五不”，厚植中国特色金融文化根基。
报告期内，公司围绕继续提升风险管理能力、切实防控重大风险两大目标开展风险管理工作，匹配外部监管要求、内部业务发展及风险管理需要，持续建设完善风险管理制度体系，完善集团风险偏好、集团统一授信、主体风险预警、模型风险管理、同一客户同一业务管理、压力测试等领域风险防控机制；紧跟市场加强风险计量、监测、分析，综合运用情景分析、压力测试等手段加强前瞻研判，评估审视风险偏好，动态优化调整各级风险限额，保障业务发展的同时降低边际增量风险；持续加大数据治理、系统建设、风险计量等领域的人才和资源投入，推进风险管理专业管理工具进一步丰富，不断提升风险管理智能化水平，持续建设适应现代投行要求的集团全面风险管理体系，加强重点领域、重点业务风险评估、排查与管控，有效推进集团统一授信管理。报告期内，公司风险总体可控，未发生重大业务风险。
公司经营活动面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和网络安全风险等。报告期内，公司采取有效措施，积极有效应对各类风险，保障了经营活动安全开展。
市场风险指在证券市场中因证券价格、利率、汇率等不利变动而导致所持金融工具的公允价值或未来现金流量发生波动导致公司发生潜在或事实损失的风险，包括证券价格风险、利率风险、汇率风险等。市场风险主要通过敏感性和VaR等专业性指标来衡量，通过设置风险敞口、规模、集中度、损失限额、敏感性、VaR等风险限额，对限额指标进行计量、监控、动态调整来管理市场风险。截至报告期末，集团VaR（1D,95%）为人民币3.73亿元。
证券价格风险指因股票、商品及其衍生品等证券市场价格变动（利率风险或汇率风险引起的变动除外）而引起的金融工具公允价值或未来现金流量变动导致公司持仓发生损失的风险。
公司的证券价格风险主要来自自有资金投资、做市等业务持仓。为有效控制该风险，公司主要采取以下措施：一是运用期货、期权等金融衍生工具，进行有效的风险对冲；二是实施严格的风险限额管理，控制好风险敞口、规模、集中度、损失限额、VaR、敏感性等指标，对风险限额等指标实施风险监控、计量、分析、评估、报告，及时发现和处置风险，并定期或不定期结合市场、业务变化以及风险特征变动等调整风险限额，以应对风险潜在变化；三是采用量化分析方法及时评估风险，结合情景分析、敏感性分析、风险绩效归因、压力测试等方法对证券组合的风险进行动态、前瞻性评估。
利率风险指因无风险利率、信用利差、收益率曲线形态、基差变动等不利变化引起固定收益类资产及衍生品亏损的风险。公司涉及利率风险的资产主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金及债券等。公司利用DV01等敏感性指标作为监控利率风险的主要工具，通过优化配置固定收益品种的久期、凸性等来控制投资组合的DV01等指标，采取国债期货、利率互换等衍生品对冲利率风险，将利率风险控制在可控、可承受范围内。
汇率风险指由于汇率不利变动而导致公司持仓发生损失的风险，主要来自于国际业务、跨境业务，公司主要采取使用外汇衍生品进行对冲、设置汇率风险敞口限额等合理有效的措施管理汇率风险。
信用风险指因融资方或交易对手未能按期履行契约中的义务而造成损失的风险。公司主要采用事前评估和事后跟踪的办法管理信用风险。在事前评估阶段，公司持续完善内部信用评级体系，加强统一授信管理，优化信用风险限额体系，严格执行负面清单管理机制，切实把控前端风险，充分运用同一客户管理工具，有效防范客户集中度风险；在存续期管理阶段，公司定期评估和监控信用风险，持续跟踪影响客户信用资质的重大事项，并根据客户信用状况变化及时调整授信额度；不断提升信用风险计量能力，密切监控信用风险敞口；实施常态化风险排查，加强风险分类管理，持续提升风险预警预判能力，及时发现、报告、处置违约风险，提前制定风险应对措施或预案。
报告期内，公司债券投资信用风险偏好相对稳健，信用债投资主体以央企、国企为主，AA+级（含）以上占比约96.30%，整体信用等级较高，违约风险较低。截至报告期末，公司融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为255%，股票质押回购交易负债客户平均履约保障比例为280%。公司总体信用风险在可承受范围内。
流动性风险指公司日常运营过程中出现导致无法正常履行支付、结算、偿还、赎回等与金融负债有关的义务的风险。
为有效应对和管理流动性风险，公司主要采取以下措施：一是建立并持续优化流动性风险指标体系，每日计量并监控公司流动性风险情况，及时进行风险预警、报告；二是不断优化流动性风险计量模型，提高指标的精确性和前瞻性；三是开展定期压力测试，分析评估公司、业务部门和子公司等压力情景下的流动性风险水平；四是开展定期应急演练，持续加强公司流动性应急能力；五是不断优化资产负债结构，建立分层次的流动性储备体系，并通过货币市场、长期资金市场和银行授信等实现资本补充渠道的多样化；六是加强对大额资金运用的实时监测和管理，实现资金的集中调度和流动性的统一管理。
报告期内，公司总体的流动性风险可控，优质流动性资产和储备较为充足，各项流动性风险监管指标持续满足监管要求。
操作风险指因公司流程不完善、人员操作不当、信息系统故障等内部问题，或由自然灾害、外部人员欺诈等外部事件带来损失的风险。
为有效管控操作风险，公司主要采取以下措施：一是建立健全架构清晰、职责明确的操作风险管理体系，持续健全完善公司、分支机构及境内外子公司操作风险管理制度，进一步压实业务末端操作风险管理责任，强化应用损失数据收集（LDC）、风险与控制自我评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）等管理工具，一直在优化操作风险管理系统功能；二是通过梳理业务部门、分支机构、子公司主要业务流程、风险点和控制措施，建立覆盖重点领域和关键环节的操作风险与控制矩阵，定期或不定期开展自评估，针对控制薄弱环节推动完善流程和措施；三是通过建立重点业务操作风险关键风险指标库，定期监测与分析各条线指标运行情况，发挥指标预警作用；四是通过损失数据收集和分析，实现对操作风险事件的分级分类、归因分析、问题整改及行动计划管理，监督内控薄弱环节的持续改进；五是将操作风险识别与评估纳入新业务新产品上线、重要业务系统升级上线或重大系统变更审核流程，加强风险前置评估和风险提示，实现操作风险前端控制和全流程闭环管理；六是通过建立内控监督部门协同工作机制，实现风险信息和监督成果的共享，提升内控协同防控质效，促进公司内控体系的健全发展；七是搭建业务连续性管理体系，识别并评估重要业务关键资源风险暴露，建立重要业务运营中断风险管理预案，提升应对业务中断风险的能力和压力情景下可持续运营的韧性。
网络和数据安全风险是指公司使用信息和通信技术带来的数据保密性、完整性或可用性的风险，以及公司网络运营技术导致业务中断从而造成的财产损失、投资者合法权益受到损害等风险。
为有效防范和应对网络和数据安全风险，保护投资者个人信息安全，公司主要采取以下措施：一是建立健全网络和数据安全管理体系，持续完善投资者个人信息保护机制，落实网络安全责任制，充分利用各类技术手段，加强网络和数据安全技术保障体系建设；建设同城灾备和异地备份的容灾体系，确保网络物理环境安全和业务连续性；采用数据备份技术和硬件冗余备份技术，提高网络系统的硬件、软件及数据安全。二是采取网络规划与隔离、信息系统安全基线、网络准入、办公终端管控等多重措施，加强关键节点信息安全管控；在网络边界部署防火墙、应用防火墙、流量安全检测系统等网络安全设备，部署防病毒和数据防泄露系统，防范恶意网络攻击与数据泄露风险；定期对重要系统开展安全漏洞扫描工作，对公司重要系统进行等级保护、安全评估和渗透测试；开展数据分类分级和个人信息保护影响评估工作；提升IT运营能力和信息安全管理能力，通过了ISO20000信息技术服务管理体系（ITSMS）和ISO27001信息安全管理体系（ISMS）认证；制定完善信息系统突发事件应急预案，并定期组织演练；组织针对公司员工、投资者等各种形式的安全意识培训。
报告期内，公司总体的网络和数据安全风险可控，公司重要信息技术系统安全稳定运行，为保障公司业务平稳开展、保护投资者个人信息安全提供了有力支持。
公司始终高度重视风险管理，持续完善风险管理体系建设，强化风险管理方法工具应用，持续推进风险管理信息系统建设，实行贯穿全程的风险管理，同时以并表管理为抓手切实推进集团化风险管理工作深入，为公司持续稳健经营保驾护航。
公司董事会、经营管理层自上而下高度重视风险管理，立足服务国家发展大局，站在政治安全、国家安全高度，牢固树立底线思维、极限思维，践行防范化解金融风险重要使命，组织领导深化集团全面风险管理各项工作，增强风险管理保障，提高风险管理水平。公司健全完善集团风险偏好，匹配业务发展和风险管理需要优化分级的风险限额体系，持续完善风险管理机制流程，加强前端风险评估把控，过程中做好T+1风险计量监控，强化风险排查、预警、处置、复盘、问责闭环管理，进一步深化对子公司垂直风险管理，持续建设适应现代投行要求的集团全面风险管理体系。
公司持续加大资源投入力度，加强风险评估和计量手段，强化风险管理方法工具应用，及时充分识别风险，审慎评估各类风险，持续监测风险情况，积极有效应对风险，及时全面报告风险。
报告期内，公司主要采取以下措施：一是优化模型管理制度和机制，提升对计量模型的持续评估和验证，加强对雪球等复杂场外衍生品模型和参数管理，及时通过情景分析模型动态研判场外衍生品业务风险；二是逐渐完备资产变现模型、动态现金流模型、多情景流动性压力测试等模型，提升对公司流动性风险指标的计量和评估能力；三是持续完善风险绩效归因分析和T+0风险监控功能建设，提升市场风险计量的精细化水平；四是持续建设优化同一客户同一业务管理系统、信用风险管理系统，推进内部信用评级体系建设与推广应用，优化风险预警模型与系统，完善负面清单管理机制，有效执行资产风险等级分类管理机制；五是持续完善操作风险管理制度机制，丰富并优化操作风险管理工具，强化管理工具在各业务部门及分、子公司的落地应用，提升操作风险管理质效。
公司依托“数据中台”建设集团风险数据集市，支持集团风险数据集中整合及统一管控，实现母子公司各类风险数据全面、及时、准确的采集与处理。在此基础上，搭建专业化风险管理系统集群，提升风险管理的信息化、自动化、智能化水平，全面支持各类风险计量、监控、预警、报告等工作。
报告期内，公司主要采取以下措施：一是搭建全面风险管理平台，实现集团风险信息集中汇总及多维度展示与报告；二是建成投产新一代市场风险、信用风险、同一业务同一客户及风险预警三大风险管理系统，持续扩展与优化集团风险数据集市、市场风险计量平台、信用内部评级系统、操作风险管理系统、融资类业务风险监控系统、流动性风险管理系统、并表管理系统、经济资本计量系统等；三是加强重点子公司、重点业务风险管理功能模块建设，建成统一风险管理门户整合集团风险管理数字化资源，支持提升风险计量、识别、预警、处置能力及风险管理效能。此外，公司持续提升自主研发比例，稳步推进各风险管理系统建设及功能完善，有效支持集团化风险管理工作。
公司对各项业务实行贯穿全程的风险管理，包括业务开展前的风险评估、风险控制流程设计、风险控制指标设计及阈值设置、风险管理配套制度设计以及相应的风险监控信息系统建设等环节，以及业务开展过程中的事前评估审核，事中风险计量、独立监控、风险排查、风险报告，事后进行风险考核、风险复盘、风险处置、问责等，使风险管理有效贯穿业务全流程。
公司在集团统一风险管理框架和集团风险偏好内，结合各子公司经营及风险特征推进母子公司风险一体化管理。报告期内，公司主要采取以下措施：一是前置评估子公司基础制度保障子公司同类业务风险管控体系与母公司保持一致；二是总部制定子公司重要限额，管控子公司风险总量，把关子公司重大投资决策，防范重大风险；三是将子公司新业务新产品纳入集团范围实施统一管控，审批子公司重大新业务新产品，前置控制子公司关键风险；四是将各级子公司纳入集团风险并表管理，持续深化母子公司数据采集和应用，将子公司风险纳入T+1集团统一风险计量、监测及报告，推进集团统一内部评级、同一客户同一业务管理、统一授信管理覆盖应用至子公司；五是建立母子公司日常对接沟通机制，落实对子公司首席风险官等关键风险岗位人员垂直管理，针对性实施境外子公司关键岗位人员派驻，切实保障子公司垂直风险管理体系有效运行。
2024年度，公司合规风控投入人民币5.77亿元，占2023年度母公司营业收入的3.84%；信息技术投入人民币12.54亿元，占2023年度母公司营业收入的8.35%。
公司成立了完善的风险控制指标管理机制，制定了《公司风险控制指标管理办法》，从制度上规范风险控制指标管理工作；落实监管关于风险控制指标计算标准的新规定，升级改造风险控制指标动态监控系统，实现对风险控制指标的动态监控、预警及分析，及时报告并处理各种异常情况，确保各项风险控制指标始终满足监管部门要求；建立风控指标预警机制，设置指标的公司内部预警线，强化风控指标前瞻管控。2024年，公司净资本保持稳健，各项风险控制指标持续符合监管标准。
报告期内，公司加强资产负债的匹配管理，确保公司流动性安全、优化资产配置、合理资金定价等工作，努力提高公司资产负债管理水平。公司建立了净资本动态补足机制和长期补足规划，公司通过发行短期融资券等筹措短期资金提高流动性覆盖率，并通过发行长期公司债、次级债等方式补充长期可用稳定资金，提升净稳定资金率，从而确保公司业务发展与抗风险能力的动态平衡。公司做好资本配置和债务融资安排，当资本充足目标持续下降或存在潜在大幅下降因素时，根据市场条件适时启动融资计划，以保障资本充足水平。截至报告期末，公司发行的长期次级债存续12只、永续次级债6只，补充附属净资本人民币338.90亿元。报告期内，本公司净资本等各项风险控制指标均持续符合相关监督管理要求。
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